Strategy Guide #1

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Hello,

My name is Rogerio Biondi and I'm the author of the Mimex software. I hope you're enjoying my game, and I'd like to create an advanced strategy guide to make Mimex even more fun for you and your friends. I have limited time between my daily activities and would like to publish a series of lectures here on the game page gradually, which I hope to gather in the future to build the Strategy Guide. I'll try to come here frequently to discuss some important ideas about Finance. If you'd like to follow along, please follow my profile here on itch.io and follow the notifications from this page.

The first question that arises is: where to start?

In this first article, the first thing we need to define is what an investment is.

WHAT IS AN INVESTMENT?

The understanding of what an investment is varies from author to author, but the one I like the most is by Benjamin Graham, also known as the "father of value investing." He believed that an investment operation is one that, after thorough analysis, promises the safety of the principal and an adequate return.

From this sentence, two extremely important concepts emerge that I would like to explain here, which are PRINCIPAL and RETURN.

PRINCIPAL is the initial amount of money to invest or lend. For example, if you have $100,000 initially that you want to invest, that's your principal. According to Graham, at the end of an investment operation, you should at least preserve this value, without losing it, and preferably make it grow and multiply. This growth is defined by Graham as the RETURN.

To talk about return, it's important to explain the concept of money over time. $100 today is not worth the same in the future. Just as a future amount doesn't have the same value on the present date. For example, those same $100 in 10 years, capitalized back at an interest rate of 20% per year, should be worth roughly $16 today.

Mathematically speaking, an investment can be defined as follows:

FV = PV × (1+r) ^ n

If we invest $100 today at an interest rate of 20% per year, for 10 years, we will get the following result:

FV = 100 x (1 + 0.20) ^ 10

FV = $619

If we invest under the described conditions, at the end of 10 years, we'll have $619.

The variable PV can be isolated in the equation to calculate the Present Value. The example described above can be translated as follows:

PV = FV / (1+r) ^ n

PV = 100 / (1 + 0.20) ^ 10

PV = $16.15

Now that we know how to manipulate money over time, how do we calculate the rate of return?

There are several ways to measure the return on investment. One common way is as follows:

Percent Return = (Final Value − Initial Value) / Initial Value × 100%

Percent Return = ($619 - $100 ) / $100 * 100% = 519% return over 10 years.

Now that we understand what investment is, let's discuss another important concept, which is opportunity cost.

OPPORTUNITY COST

Whenever we choose to invest our money, we have numerous choices of assets. Let's suppose we choose to invest in Treasury Notes at a rate of 11.75% for a period of 10 years. We're very happy until we discover that a growth company yielded much more, at a rate of 18.25%. These things are practically impossible to predict, aren't they? The opportunity cost is the benefit we sacrifice by foregoing one investment for another. This is one of the reasons that make the stock market (and the game Mimex) fascinating, as many opportunities may arise for investors capable of making the best long-term decisions.

In the next reading, we'll talk more about the differences between INVESTMENT and SPECULATION. Stay tuned! 

Until next time, 

Rogerio

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Olá,

Meu nome é Rogerio Biondi e eu sou o autor do software Mimex. Espero que você esteja gostando do meu jogo e gostaria de criar um guia avançado de estratégia para que Mimex se torne mais divertido para você e seus amigos. Tenho pouco tempo entre as minhas atividades diárias e gostaria de publicar uma série de leituras aqui na página do jogo, aos poucos, que espero no futuro reunir para construir o Guia de Estratégia. Tentarei vir aqui com alguma frequência para discutirmos algumas idéias importantes de finanças. Se você quiser acompanhar, siga o meu perfil aqui no itch.io e siga as notificações.

A primeira dúvida que surge é a seguinte: por onde começar?

Neste primeiro artigo, a primeira coisa que devemos definir é o que é um investimento.

O QUE É UM INVESTIMENTO ?

O entendimento do que é um investimento varia de autor para autor, mas a que mais gosto é a de Benjamin Graham, também conhecido como o "pai do investimento em valor".  Ele acreditava que uma operação de investimento é aquela que, após análise profunda, promete a segurança do principal e um retorno adequado. 

Dessa frase, surgem dois conceitos extremamente importantes que gostaria de explicar aqui, que é PRINCIPAL e RETORNO. 

PRINCIPAL é o montante inicial de dinheiro a investir ou emprestar. Por exemplo, se você tem $ 100.000 iniciais que deseja investir, esse é o seu principal. De acordo com Graham, no final de uma operação de investimento, você deveria no mínimo preservar este valor, sem perdê-lo e, de preferência fazê-lo crescer e se multiplicar. Esse crescimento é definido por Graham como o RETORNO. 

Para falarmos em retorno, é importante explicar o significado do dinheiro no tempo. $ 100 hoje não valem a mesma coisa no futuro. Assim como uma quantia futura não tem o mesmo valor na data presente. Por exemplo, esses mesmos $ 100  daqui a 10 anos, capitalizados a uma taxa de juros de 20% ao ano, deveria valer hoje mais ou menos $ 16.      

Matematicamente falando, um investimento pode ser definido dessa forma:

FV = PV × (1+r) ^ n

Se investirmos $100 hoje numa taxa de juros de 20% ao ano, por 10 anos, teremos o seguinte resultado:

FV = 100 x (1 + 0.20) ^ 10

FV = $ 619

Se investirmos nas condições descritas, no final de 10 anos, teremos $619.

A variável PV pode ser isolada na equação para calcularmos o Valor Presente. O exemplo descrito acima pode ser traduzido da seguinte forma:

PV = FV / (1+r) ^ n

PV = 100 / (1 + 0.20) ^ 10

PV = $16.15

Agora que sabemos manipular o dinheiro no tempo, como calculamos o retorno?

Existem várias formas de medir o retorno de um investimento. Uma forma comum é a seguinte:

Retorno Percentual =  (Valor Final − Valor Inicial)  /  Valor inicial × 100%

Retorno Percentual = ($619 - $100 ) / $100 * 100% = 519% de retorno em 10 anos. 

Agora que entendemos o que é investimento, vamos discutir outro conceito importante, que é  o custo de oportunidade

CUSTO DE OPORTUNIDADE

Sempre que escolhemos investir o nosso dinheiro, temos inúmeras possibilidade de escolha de um ativo. Vamos supor que escolhemos investir em Notas do Tesouro à taxa de 11,75% pelo período de 10 anos. Ficamos muito felizes até descobrirmos que uma empresa de crescimento rendeu muito mais, numa taxa de 18,25%. Essas coisas são praticamente impossíveis de prever, não é mesmo? O custo de oportunidade é o benefício que sacrificamos ao abrir mão de um investimento por outro.  Esse é um dos motivos que tornam a bolsa de valores (e o jogo Mimex) fascinantes, pois muitas oportunidades podem surgir para os investidores capazes de tomar as melhores decisões no longo prazo.

Na próxima leitura, vamos falar mais sobre as diferenças entre INVESTIMENTO e ESPECULAÇÃO. Fique ligado(a)!

Até a próxima,

Rogério